První polovina roku 2020 byla v rámci světové ekonomiky ovlivněna bezprecedentní událostí pandemií koronaviru COVID-19. Na trzích jsme byli svědky rychlého a poměrně razantního propadu na akciových trzích. Rychlá reakceschopnost centrálních bank a vlád jednotlivých států dokázala zajistit příliv velkého množství peněz na trh. Díky tomu jsme se zatím nedostali do tak velké recese, ceny technologických akcií dokonce překonávají svá maxima. Peníze, které byly rozdistribuovány však v řadě případů nesměřovaly na konkrétní spotřebu, ale byly využity pro investice. Odhalit toky peněz jednotlivců není jednoduché, avšak u velkých společností a fondů už je to jednodušší.
Mnozí investoři v důsledku obrovského tisknutí peněz zvolili alternativní investice, které jsou proti-inflačního rázu. A jednou z alternativ jsou právě také kryptoměny.
Nejzajímavější data z reportu Greyscale 2Q20
Greyscale Investment je největší správce digitálních aktiv na světě, který spravuje ke 30. červnu 2020 více jak 4 miliardy USD. V následujícím reportu odhalíme, že institucionální investoři využili koronavirovou krizi na finančním trzích k tomu, aby ještě více zainvestovali do kryptoměn.
Vytáhl jsem to nejzajímavější z 22 stránkového reportu Digital Asset Investment Report od Greyscale Investment.
V 2Q 2020 eviduje Grayscale největší nárůst nových svěřených peněz, a to 905 milionů USD. Oproti prvnímu čtvrtletí 2020 je to téměř dvojnásobek. Poprvé za 6 měsíců mu byly svěřeny nové finance v celkové výši více jak 1 miliarda USD.
Greyscale dosáhl v 2Q20 svého ATH. Roční zhodnocení je aktuálně na 202% a kumulativně od svého počátku založení je to 179366%.
Greyscale kupuje téměř všechen nový Bitcoin
O Greyscale fondu je už několik let známo, že akumuluje především kryptoměnu Bitcoin a doslova skupuje část nově vytěžených BTC. Během 2Q20 Greyscale kupoval 70% všech vytěžených BTC.
Po halvingu Bitcoinu svoji aktivitu v nákupech BTC dokonce Greyscale ještě zintenzivnil. V reportu se uvádí, že se po květnovém halvingu jednalo o 118%, tedy nejen, že Greyscale koupil všechen vytěžený Bitcoin, ale ještě trochu navíc. Evidentně si tu někdo nechce něco nechat utéct.
Rostoucí počet nových investorů v institucionálním kryptosvětě
Greyscale fond dokáže přitahovat nové investory. Ve 2Q20 se poměr nových a stávajících investorů zvýšil ze 49% na 57%.
Investoři chtějí i jiné kryptoměny, Bitcoin nestačí
Další zajímavou statistikou je také zvyšující se počet investorů, kteří investují do jiných kryptoaktiv než je Bitcoin. Aktuálně 81% klientů investuje do více kryptoměn. Lze tu cítit určitý stupeň diverzifikace. Spíše než aby se vsázelo na jednoho jediného vítěze, si investoři zvolí malý počet předních kryptoměn.
Kromě Bitcoinu je nejoblíbenější kryptoměnou mezi institucionálními investory Ethereum.
Následuje Ethereum Classic, Zcash, Bitcoin Cash a další.
Další graf zobrazuje, jak Greyscale nakupoval kryptoměny v průběhu času.
Budoucnost je v diverzifikaci kryptoaktiv
Oblíbeným produktem se stal Grayscale Digital Large Cap Fund, který je mixem nejvýznamnějších kryptoměn (BTC, ETH, BCH, XRP, LTC, s cca 80% podílem BTC a 10% ETH). Od konce roku 2019 se jeho podíl v celkovém portfoliu zvyšuje.
Za posledních 12 měsíců lze vidět nárůst nového kapitálu, který šel do jednotlivých kryptoměn v rámci Greyscale fondu. Nejoblíbenější investicí v rámci kryptoměn je stále Bitcoin a následuje Ethereum. Ostatní kryptoměny rostou podílově mnohem pomaleji.
Kdo je klientem Greyscale fondu
Klienti Greyscale fondu jsou zejména institucionální investoři, kteří tvoří více jak 80%. Menšinově jsou zastoupení akreditovaní investoři.
Drobní investoři nemají možnost vstoupit a podílet se na případném zisku, který Greyscale vygeneruje. Pro Family Offices je stanovena řada podmínek.
Co to všechno znamená pro nás?
Dobrá zpráva pro všechny drobné individuální investory je ta, že kryptoměny jsou dostupné k nákupu skrze burzy (Coinmate, Binance a další). Kryptoměny demokratizují finanční trhy a pro vstup je de facto nutné jen ověřit svoji identitu nahrání ID dokladu (a v některých případech ani to není nutné).
Ze zkušeností vím, že je užitečné sledovat aktivity velkých hráčů na trhu. Greyscale je jednoznačně jedním z největších hráčů na kryptoměnovém trhu a svými kroky nám může zodpovědět řadu důležitých otázek.
Pro mě je tento report dalším důkazem toho, že institucionální hráči vnímají stále více kryptoměny a chtějí být u tohoto trendu. Vzhledem k regulacím musí investovat skrze Greyscale Investment či obdobné fondy. My, drobní investoři máme v tomto výhodu (avšak na druhou stranu je třeba klást důraz na bezpečnost).
Bitcoin a Ethereum jsou dvě kryptoměny, které mají do budoucna své místo na finančním trhu. Přestávají hrát roli jen pro geeky, technologické maniaky a tradery. Začínají mít pozornost i od tradičního finančního světa.
Ostatní altcoiny jsou rizikové a jejich zastoupení v portfoliu by mělo odpovídat strategii investora.
Pravidelné nákupy Greyscale Investment fondu ukazují na důležitost neustáleho přikupování kryptoměn a vize dlouhodobého růstu těchto aktiv. Není nutné spekulovat na nákup či prodej anebo řešit denní obchodování.
Kryptoměny jsou alternativní investicí (velmi rizikovou) s tou vlastností, že má proti-inflační charakter. Čím více bude tisknuto nových peněz, dolarů a EUR, tím se lidé budou intenzivněji zamýšlet nad tím, zda neexistuje alternativa, která neznehodnocuje měnu.
Martin Rosulek je digitální nomád, který spojil podnikání na internetu s cestováním. Začínal jako backpacker a první velké zkušenosti nasbíral při ročním pobytu v Austrálii, odkud cestoval do Jihovýchodní Asie. V Kanadě strávil rok na Working Holiday a následovala několikaměsíční cesta do Centrální a Jižní Ameriky. Od té doby pracuje na dálku, nezávisle cestuje, investuje, přednáší a konzultuje. Životní přístup minimalismu, budování finanční svobody a vnitřního klidu je pro Martina esencí života.
